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商品期货套利交易有什么优势？套利交易需要注
2021-09-03 14:15整理发布：未知
大多数人都喜欢单边而不喜欢套利交易，一是因为单边更加暴利，浮盈加仓出奇迹，特别是在一些媒体的影响下，都有一种一夜暴富的心态。二是总感觉套利赚不到钱，而且又非常专业，何必要花时间和精力去了解。我以前也是对套利有偏见，但是后来因为偶然的关系开始研究套利交易，在这个过程中间也渐渐消除了对套利的认知偏差。
套利交易确定性更高
一般品种的涨跌，不仅仅只受自身基本面的影响，而且受宏观影响，受原材料价格影响，所以影响价格波动的因素就非常多。如果我们只做单边交易，这个过程中往往要面临许多的突发事件，而这些突发事件对价格的影响十分巨大，大多数时候都是朝着不利于你的方向发展（人性就是在某种程度上盲目乐观，而对一些潜在的威胁会选择性忽略）。如果你设置止损，它打掉你的止损；如果你不设止损，万一方向错了怎么办，你到底是砍还是不砍。
而套利交易因为是跨期或者跨品种交易，两个合约的相关性极高，一多一空，基本可以对冲掉90%以上的不确定因素，只留下相对确定的因素，只要你的逻辑是正确的，那大概率是赚钱的。
可以加杠杆
每当我和部分客户聊套利交易的时候，他们的反映和我最开始接触套利时一样：一个多，一个空，这能赚啥钱。如果一个事物的确定性非常高，在80%以上的可能性能够赚钱，这种情况下你敢加杠杆吗？
答案是肯定的。也许一波上涨的行情，单边可以赚100点，而套利只能赚20点；但是单边我只敢20%的仓位建仓，而套利我敢50%-80%的仓位建仓，同比单边我杠杆差不多放大的3倍，单边我赚100点，而套利我可以赚20*3=60点，差距并不是非常大。但是单边承担的市场风险确比套利大的多。
寻找利润分配不合理的套利机会
一般情况下，一个产业链上游、中游、下游有一个合理的利润分配。如果一个产业的利润都被上游拿去了，那中游及下游公司因为没有利润，肯定会被淘汰或者转行，继而对上游的需求降低，自然而然上游必须进行降价或者让利给下游，行业利润进行再分配。而如果两个品种的价差或者价格比值极度不合理，往往代表着产业链之间的利润分配也极度不合理。
出现这种机会的时候，你只需要耐心等待行业的产能出清以及利润再分配，配合技术面、找准入场时机，满仓介入。因为这种交易胜率极高，而且在极值附近，存在安全边际，盈亏比十分划算，基本一波下来能赚个5%-15%的利润。
而且国内商品期货交易品种极多，这种机会也相对多较多。比如黑色（卷螺差、螺矿比），化工（LL-PP、PP-3MA、PTA-乙二醇）、农产品（菜油-棕榈油、油粕比）等都存在一些跨品种的套利机会。你就一年只抓4次机会，也有20%-50%的盈利。从投资角度来讲，这个收益率是绝对不错的，毕竟上海丈母娘招女婿也只要求年化10%的收益。
跨期、跨品种套利的选择时机
期货一般走两种逻辑，一种是现货逻辑，一种是预期逻辑。现货逻辑一般是离交割月2个月左右，因为现货只能影响期货2个月左右时间；超过2个月，一般走的就是预期逻辑。
现货逻辑的确定性相对较高，可以依据基差、库存、利润、期限结构等指标进行判断。所以一般情况下，我会选择在离交割月2个月左右，以做跨期（同品种，不同合约）套利为主；
而2个月以上的，比如刚刚换过月的合约，我主要以跨品种套利（相关品种，相同合约）为主。虽然它离近月合约时间较远，走的是预期逻辑，但同一品种的远月和近月走势基本一致，只是涨跌幅不一致。近月合约走现货逻辑，我也有判断的依据，我把两个相关品种的现货矛都弄清楚，就能利用现货的逻辑去进行跨品种的套利。
为什么不建议离交割月时间比较长的时候去做跨期套利，因为非常难做。比如8中旬，主力合约从09转移到01上面，这个时候你去做01-05的跨期套利会非常尴尬。第一，因为01和05合约的价差波动幅度非常小，小到不值得去做。第二，01和05合约走的都是预期逻辑，但是预期这个东西虚无缥缈，作为散户我们只能靠想象，并没有相对确定的依据能判断它。
套利交易也需要设置止损
套利交易一般情况下会，并不是一个完全的正态分布，而是经常会走出一些极端行情。这种极端行情，在跨期套利中比较常见，而发生在农产品的跨期套利就更加常见。而且大多数时候，它都会以移仓换月的方式回归合理价差。在这种情况下，你必须要设置一个止损，防止遇到这种极端走势的发生。
以上就是商品期货套利交易的优势及需要注意什么的介绍，开户有问题或者想要了解手续费，保证金优惠信息可以咨询我们的在线客服。
