沪深300股指期权交易一手到底需要多少钱？

2022-02-10 14:47整理发布：未知

　　沪深300股指期权报价表上的C最新价、C买价、C卖价、执行价、P最新价、P买价、P卖价等名词，这些都是什么意思呢？（Call、Put）

　　C最新价：看涨期权最新报价

　　C买价：看涨期权买一价

　　C卖价：看涨期权卖一价

　　P最新价：看跌期权最新报价

　　P买价：看跌期权买一价

　　P卖价：看跌期权卖一价

　　执行价：沪深300股指期权的执行价格。

　　期权买方是支付权利金获取权利，期权卖方是获取权利金，买方行权时，有义务按照执行价格买入或者卖出标的，但卖出期权时需要占用一定的保证金，保证金是作为履约的保证金。

　　一手期权合约的计算公式为：支付/收取权利金=最新价格*合约乘数

　　以买入一手IO2010-C-4800（2020年10月到期执行价为4800的看涨期权）为例：

　　C最新价为57.4，沪深300股指期权合约乘数是每点人民币100元。

　　买方买入一手IO2010-C-4800需要支付权利金：57.4*100=5740元。

　　卖出一手IO2010-C-4800（2020年10月到期执行价为4800的看涨期权），卖方收取权利金：57.4*100=5740元。

　　在期权交易中，买方向卖方支付一笔权利金，买方获得了权利但没有义务，因此除权利金外，买方不需要交纳保证金。

　　对卖方来说，获得了买方的权利金，只有义务没有权利，因此，需要交纳保证金，保证在买方执行期权的时候，履行期权合约。

　　期权卖方保证金有两种计算方式：

　　①股指期权开仓保证金：

　　认购期权义务仓：开仓保证金=(合约前结算价×合约乘数）+max(标的指数前收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数-认购期权虚值，最低保障系数×标的指数前收盘价×合约乘数×合约保证金调整系数）

　　认沽期权义务仓：开仓保证金=(合约前结算价×合约乘数）+max(标的指数前收盘价×合约乘数x合约保证金调整系数-认沽期权虚值额，最低保障系数×合约行权价格×合约乘数×合约保证金调整系数）

　　②股指期权维持保证金：

　　认购期权义务仓：交易保证金=(合约当日结算价x合约乘数）+max(标的指数当日收盘价x合约乘数x合约保证金调整系数-认购期权虚值，最低保障系数x标的指数当日收盘价x合约乘数x合约保证金调整系数）

　　认沽期权义务仓：交易保证金=(合约当日结算价x合约乘数）+max(标的指数当日收盘价×合约乘数x合约保证金调整系数-认沽期权虚值，最低保障系数x合约行权价格x合约乘数×合约保证金调整系数）

　　上面的算法看起来比较复杂，在实际交易过程中，期权平台会给大家直接算出需要交纳的保证金费用，因此大家不用担心。当然有兴趣的小伙伴可以算算看。

　　一手股指期权合约行权盈亏=∑（最后交易日的结算价×买入看涨期权合约行权数量×合约乘数）∑（最后交易日的结算价×买入看跌期权合约行权数量×合约乘数）-∑（最后交易日的结算价×卖出看涨期权合约行权数量×合约乘数）-∑（最后交易日的结算价×卖出看跌期权合约行权数量×合约乘数）

　　根据中金所发布的公告，交易一手沪深300股指期权的手续费是15元，行权手续费是一手2元。

　　假如投资者A买入开仓一手沪深300股指期权，同时投资者B卖出开仓一手沪深300股指期权，根据交易所的撮合原则，A和B正好可以配对交易。

　　如果A和B都不选择平仓，而是持仓进入到期日，投资者A选择行权，那么这些行为中一共产生了以下3种手续费：

　　1、A买入开仓一手沪深300股指期权，需要支付15元的手续费;

　　2、B卖出开仓一手沪深300股指期权，需要支付15元的手续费;

　　3、A到期日选择行权，需要支付2元/手的行权手续费;

　　通过以上介绍相信各位已经对沪深300股指期权交易一手到底需要多少钱？有所了解。如果您还有更多问题或者想了解期货开户手续费交易所加一分可以联系我们的在线客服。